Laut THE DIPLOMAT vom 6. September 2024 verfügt Indonesien über die weltweit größten Nickelerzreserven, die sich hauptsächlich auf oder in der Nähe von Sulawesi befinden.
Seit langer Zeit wird in Indonesien unverarbeitetes Erz abgebaut und zur Raffination und Herstellung von Edelstahl in andere Länder exportiert.
Doch in den vergangenen Jahren hat Nickel als Handelsware und Verhandlungsobjekt bei den Industrialisierungsbemühungen Indonesiens an Bedeutung gewonnen.
Der Übergang von fossilen Brennstoffen zu sauberer Energie wird eine Menge Batterien erfordern. Lithium-Ionen-Batterien sind einer der am häufigsten verwendeten Batterietypen und Nickel wird als Hauptbestandteil ihres Herstellungsprozesses benötigt. Da sich der globale Übergang zu sauberer Energie beschleunigt, wird die Nachfrage nach Nickel voraussichtlich steigen.
Im Rahmen seiner Bemühungen, die nachgelagerte Industrialisierung zu fördern, hat Indonesien vor einigen Jahren den Export von unverarbeitetem Nickelerz verboten. Ziel dieser Maßnahme war es, die Unternehmen zu zwingen, das Erz in Indonesien zu raffinieren und die Investitionen in inländische Schmelzöfen zu erhöhen.
Alleine an diesem Anspruch gemessen, war das Projekt ziemlich erfolgreich. Seit dem Inkrafttreten des Exportverbots sind Milliarden von Dollar in Nickelhütten und entsprechende Industrieparks in Indonesien geflossen. Wir wissen, dass dies funktioniert, weil die Exporte von raffiniertem Nickel in den letzten Jahren so stark angestiegen sind, dass ein weltweites Überangebot einige ausländische Nickelbergbauunternehmen in den Bankrott getrieben hat.
Edelstahl-Spulenblech- Fabrik - Lager_0011
Warum passiert das?
Der Export von unverarbeitetem Erz bedeutet, dass ein Großteil der Wertschöpfung aus der Verarbeitungsphase nicht in Indonesien anfällt. Die Verarbeitung von Nickel im Inland bedeutet, dass ein größerer Teil der Wertschöpfung in Indonesien verbleibt. Um sicherzustellen, dass indonesische Unternehmen (und nicht nur ausländische Unternehmen, die in Indonesien tätig sind) an dieser Wertschöpfung teilhaben, versucht die indonesische Regierung, ihren Einfluss in diesem Sektor auszuweiten.
Antam ist ein indonesisches Bergbauunternehmen mit Interessen in den Bereichen Gold und Nickel. Das Unternehmen ist über eine Holdinggesellschaft namens MIND ID zu 65 % im Besitz des Staates. Diese Holdinggesellschaft wurde gegründet, um die Verwaltung staatlicher Bergbauanlagen zu koordinieren und so den nationalen und strategischen Interessen des Landes besser zu dienen.
Es überrascht nicht, dass sich das Nickelerzverbot positiv auf Antams Geschäft auswirkte.
Im Jahr 2018, vor dem Verbot, erzielte Antam Einnahmen von etwa 1.6 Milliarden Dollar (bei einem festen Wechselkurs von 16,000 Rupien pro Dollar), von denen 43 Prozent aus Exporten stammten.
Bis 2023 sind die Einnahmen auf 2.6 Milliarden Dollar gestiegen, von denen nur 14 % aus Exporten stammen. Nickelerz ist zu einem immer wichtigeren Teil des Geschäfts von Antam geworden. Im vergangenen Jahr produzierte der Bergbaukonzern 13.5 Millionen Tonnen Nickelerz, gegenüber 1.7 Millionen Tonnen im Jahr 2019.
Antam produziert heute weitaus mehr Nickelerz als noch vor einigen Jahren, und fast alles davon wird im Inland absorbiert. Das lässt darauf schließen, dass das Exportverbot eines seiner Hauptziele erreicht. Das langfristige Ziel war jedoch nie, sich auf Nickelerz zu beschränken, sondern in wertvollere Teile der Nickelversorgungskette vorzudringen, darunter Schmelzen und damit verbundene industrielle Aktivitäten. Wir sehen, wie dieser Prozess jetzt beginnt, sich abzuspielen.
Zwar hat das Exportverbot die Investitionen in Nickelhütten beschleunigt, doch viele dieser Anlagen sind mehrheitlich im Besitz ausländischer, vor allem chinesischer Unternehmen.
Es scheint, dass Antam eine größere Rolle in dieser Wertschöpfungskette anstrebt. Dies war ein hilfreicher Hintergrund für die Ankündigung von CEO Nicolas Kanter im letzten Monat, dass der staatliche Bergbaukonzern eine Schmelzhütte von der chinesischen Tsingshan Holding Group erwerben werde, die ein wichtiger Investor im indonesischen Nickel-Downstream-Sektor ist. In einem separaten Geschäft entwickelt Antam zwei weitere Nickelverarbeitungsanlagen mit der chinesischen Ningbo Puqin Times Co Ltd.
Antam produziert derzeit Ferronickel, eine Legierung zur Herstellung von rostfreier Stahl, wurde jedoch durch Kapazitätsengpässe behindert. Die Ferronickel-Schmelzhütten waren in den letzten Jahren zu 100 % oder fast zu XNUMX % ausgelastet, was bedeutet, dass die bestehenden Anlagen nicht genug raffiniertes Nickel produzieren können, um die aktuelle Nachfrage zu decken.
Fazit
Diese jüngsten Ankündigungen lassen darauf schließen, dass Antam seinen Anteil an der Nickel-Wertschöpfungskette durch gemeinsame Entwicklung und den Erwerb zusätzlicher Verarbeitungskapazitäten weiter ausbauen möchte. Das wahrscheinliche Endziel ist nicht nur die Produktion von mehr Ferronickel, sondern auch die Herstellung von raffinierterem Nickel in Batteriequalität.
Indonesiens Exportverbot hat einen enormen Investitionsboom in der inländischen Nickel-Wertschöpfungskette ausgelöst; Milliarden von Dollar flossen in Schmelzhütten und Industrieparks.
Jetzt möchte Antam in immer strategischere und wertvollere Glieder dieser Kette einsteigen, um eine größere Kontrolle über die Produktion raffinierter Nickelprodukte wie Ferronickel und Nickelmatte zu erlangen.
Es ist noch zu früh zu sagen, ob Indonesien mit seiner Nickelstrategie alle seine Ziele erreichen wird, aber Antams Erwerb und Entwicklung zusätzlicher Schmelzkapazitäten ist ein wesentlicher Teil dieser langfristigen Vision.